Виды рентабельности и их практическое применение: подробности бухгалтерской компании «Эльбай»

19 августа 2021 в 11:42 Эльбай

В продолжение темы рентабельности, начатой в предыдущем посте, поговорим о видах рентабельности. Кроме рентабельности чистой прибыли, о которой мы говорили в прошлый раз, в мире финансов существует еще несколько основных видов рентабельности:

Рентабельность собственного капитала (ROE). Собственный капитал — это активы бизнеса минус его обязательства. Фактически рентабельность собственного капитала показывает сумму средств, целиком принадлежащих собственнику бизнеса.

Формула расчёта рентабельности собственного капитала:

ROE = Чистая прибыль/Собственный капитал ×100%. Пояснение к формуле ROE:

По сути, рентабельность собственного капитала похожа на доходность в банке. Собственник бизнеса вполне мог положить деньги на депозит в банк, но предпочёл вложить средства в дело, в том числе и потому, что доходность вложений выше, чем проценты на депозите.

Рентабельность по маржинальной прибыли.

Выручка минус все расходы по себестоимости составляют маржинальную прибыль. Формула её расчёта: маржинальная прибыль/Выручка 100% Расчёт маржинальной прибыли показывает какую долю в стоимости товара или услуги составляют расходы на себестоимость.

Рентабельность по валовой прибыли.

Валовая прибыль отражает прибыль каждого из направлений деятельности бизнеса. Рассчитывается она по следующей формуле:
Валовая прибыль/Выручка × 100%
Зная о степени доходности каждого направления, собственник бизнеса может наглядно сравнить их эффективность.

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA).

Фактически — это активы, используемые компанией для производства товаров или услуг. Офис, оборудование, различная орг. техника и тому подобное относят к основным производственным фондам.

ROFA рассчитывается по формуле: Чистая прибыль/Стоимость основных фондов 100%

Объективно, чем выше рентабельность основных производственных фондов, тем более качественно компания использует свои средства производства.

Рентабельность активов (ROA).

Активы — это ресурсы бизнеса: недвижимость, оборудование, деньги, запасы, дебиторская задолженность.

Формула расчёта рентабельности здесь: ROA = Чистая прибыль / Активы 100%

Разные активы приносят разную прибыль и показатель ROA отражает эффективность использования каждого актива.

Рентабельность оборотных активов (RCA).

Оборотные активы — это ресурсы, которые полностью расходятся в процессе производства товаров или услуг. К подобным ресурсам относят деньги на счетах предприятия, деньги в расчётах с контрагентами, запасы сырья, готовая продукция на складе и прочее.

Формула расчёта RCA = Чистая прибыль/Оборотные активы×100%

Чем выше этот показатель, тем эффективнее бизнес использует свои оборотные активы.

Рентабельность инвестиций (ROIC).

Показывает фактическую отдачу от вложений в проект. Если рентабельность инвестиций низкая, значит проект убыточный и есть риск потерять свои деньги. Формула расчёта ROIC = Чистая прибыль за период / Вложенные средства за тот же период 100%.

О том, как правильно анализировать рентабельность, мы поговорим в следующий раз.