Анализ рентабельности собственного капитала от «Эльбай»

22 сентября 2021 в 13:25 Эльбай

Продолжая тему анализа финансовых вложений, начатую в предыдущем посте, обратим внимание на анализ рентабельности собственного капитала.

Данный показатель отражает, какой процент годовых приносят собственнику деньги, вложенные в дело. Допустим, рентабельность 7% означает, что тысяча, вложенная в бизнес приносит собственнику 70 рублей годового дохода. Рентабельность собственного капитала, в данном случае, весьма невысока.

Рабочая формула расчёта рентабельности собственного капитала
Чистая прибыль за год / Собственный капитал ×100%

Чистая прибыль — это выручка минус абсолютно все расходы. О чистой прибыли нам расскажут отчёты о прибылях и убытках.

Собственный капитал — сумма всего имущества компании, без учёта кредитов и займов.

Как ориентироваться в показателях?

Бизнес считается условно выгодным, если рентабельность собственного капитала равна хотя бы 10% годовых.

Если рентабельность собственного капитала меньше 5% — от бизнеса лучше отказаться, так как он реально невыгоден и проще положить деньги в банк.
Рентабельность капитала 5–10%. Заниматься таким бизнесом реально при условии сильной увлечённости. Прибыль здесь будет лишь немногим выше процентов по банковскому вкладу.

Рентабельность капитала равна 30% — такой показатель считается вполне приемлемым для бизнеса.

Рентабельность капитала 40% — просто прекрасно!

Если же рентабельность собственного капитала выше 40% — значит либо всё реально очень хорошо (такие примеры есть), либо компания чересчур переполнена кредитами и рискует вскоре разориться. Здесь обязательно нужно следить за динамикой развития бизнеса и анализировать все отчёты.

Обратите внимание:

Оценка рентабельности капитала не будет эффективной, если у компании на протяжении нескольких лет были убытки, и только в отчётный период вышла в прибыль. Смотреть рентабельность капитала обязательно нужно в динамике, учитывая сферу деловой активности.

В следующем посте мы продолжим раскрывать тему анализа финансовых вложений, и подробно расскажем об анализе бизнес-активов и инвестиций.